Анализ
Сообщение PETRONAS, опубликованное 11 сентября, описывает предоставление контракта Estuary и передачу улучшенных сейсмических данных Mutiara. Внутренняя дата текста — 9 сентября. Более качественная информация помогает решениям об освоении, но получение данных само по себе не доказывает коммерческий успех или немедленную экономическую ценность. Независимое дерево ниже использует условные цифры, а не оценку стоимости месторождений или измеренную точность сейсморазведки.
Предположим, освоение дает чистые 20 миллионов долларов США при успехе и убыток 10 миллионов при неудаче, а субъективная вероятность успеха — 40%. Ожидаемый результат составляет 2 миллиона; отказ дает ноль, поэтому базовый выбор — освоение. Предположим непроверенный бинарный тест с чувствительностью 80% и специфичностью 90%. Вероятность положительного результата — 38%; условные вероятности успеха после положительного и отрицательного результата — 84,2105% и 12,9032%.
При этих допущениях освоение после отрицательного результата имеет отрицательный ожидаемый результат, поэтому осваивают только после положительного. Безусловный результат до стоимости теста равен 0,32 ×20 миллионов долларов минус 0,06 ×10 миллионов, или 5,8 миллиона. После вычета условных первоначальных затрат на тест в 1,5 миллиона остается 4,3 миллиона, на 2,3 миллиона выше базового варианта. Стоимость теста 1 или 2 миллиона дает соответственно 4,8 и 3,8 миллиона.
Совершенная информация дала бы ожидаемые 8 миллионов долларов до своей неизвестной стоимости, то есть максимальную ценность информации в 6 миллионов сверх базового варианта. Модель исключает дисконтирование, налоги и портфельные эффекты. Вероятности не подтверждены независимыми данными; до применения к проекту необходимы реальные оценочные сведения, затраты и альтернативы решений.