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A McDermott anunciou a conclusão de um refinanciamento abrangente em 21 de setembro. O pacote inclui uma oferta de direitos de subscrição de ações de 500 milhões de dólares aos acionistas existentes e 550 milhões de dólares em obrigações nórdicas sénior garantidas, com vencimento em 2031. A empresa descreve as operações como uma reestruturação dos seus acordos de financiamento.
Os acionistas ordinários da Classe A subscreveram 97% da oferta de ações; compromissos de garantia associados completaram o restante. A emissão obrigacionista foi colocada no mercado nórdico. O pacote inclui ainda uma nova linha de longo prazo para cartas de crédito e garantias e uma linha de crédito rotativo. O comunicado não indica os limites dessas linhas.
A McDermott afirma que as operações se destinam a prolongar o perfil de vencimentos, reduzir ainda mais a dívida do balanço e proporcionar previsibilidade de financiamento a longo prazo. A empresa relaciona estes objetivos com a execução da sua carteira global de encomendas e a procura de oportunidades de crescimento disciplinado. Trata-se da descrição dos efeitos esperados pela administração; o anúncio não reporta uma alteração mensurada da dívida após a operação nem confirma que os benefícios já tenham sido alcançados.
O refinanciamento é uma operação de financiamento empresarial, não um investimento numa instalação energética nem a adjudicação de um novo contrato EPC. Combina a emissão de capital e dívida com linhas de crédito e garantias para alterar a estrutura de capital da empresa. O comunicado não apresenta novas previsões de fluxo de caixa, projetos de instalações ou adjudicações específicas. A conclusão do financiamento foi reportada; os resultados comerciais futuros continuam a ser expectativas da empresa.
A componente de capital de 500 milhões de dólares foi captada através de uma oferta de direitos aos acionistas existentes; a participação de 97% dos acionistas da Classe A e os compromissos de garantia permitiram concluí-la. As obrigações garantidas com vencimento em 2031 constituem um elemento separado do perfil de maturidade da dívida. Como não foram divulgados os limites das linhas de cartas de crédito, garantias e crédito rotativo, não se pode presumir que o financiamento total disponível corresponda apenas ao valor das duas emissões.